财富▎投资的品类

财富▎投资的品类

  投资品有很多种分类方法,综合投资风险、投资收益、投资门槛、投资难度以及大众的熟悉程度,投资品可以分成三大类:首先,是基础投资,包括股票、基金、固定收益投资;其次,是中级进阶投资,包括房地产、实业投资、黄金;最后,是高阶另类投资,包括大宗商品期货、海外投资、另类投资等。

  基础投资品种是最常见的,因为发展最为成熟,也最常用,门槛比较低,大部分人应该都买过,但可能所知不多。

  第一种是股票,股票是最具长期投资价值的投资。股市是经济的晴雨表,长期来看,经济一定是发展的,所以股票一定也是有长期投资价值的。众所周知的投资大师基本上都是靠投资股票发展起来的,比如巴菲特、彼得·林奇。从历史数据看,美国近100年股票投资的平均年化收益率在10%以上,收益13 000多倍。

  A股(人民币普通股)虽然指数没有太大的增长,但主要是因为烂股票拖后腿,好股票涨幅也是十分惊人的。根据机构测算,2007年低点以来,涨幅10倍以上的股票超过200家,涨幅5倍以上的超过1 000家。当然,收益与风险永远是对等的,股票同时也是短期风险最大的投资,被套是家常便饭,稍有不慎就可能遭遇连续跌停的悲剧。

  第二种是基金,基金是最省心的投资。在同样的收益要求下,借助基金投资人员的专业能力,理论上基金投资风险会小一些,投资者更加省心。

  基金本身并不复杂,简单说就是集合投资者的资金交给基金经理,由专业的基金经理来进行资产配置,最后将获得的收益按比例进行分成。不同的基金经理具有不同的投资组合,大致可分为保底型、稳健型和激进型三类,投资者可根据自己的风险偏好进行选择。

  FOF(基金中的基金)是一种全新的基金产品,通过专业机构筛选出合适的基金组合,可以进一步分散投资风险。

  第三种是固定收益投资,固定收益投资是最表里不一的投资。固定收益投资有很多定义,我们指的是广义的固定收益,主要是那些通过显性或隐性的方式承诺一个固定收益率的投资品。这类投资简单粗暴,看上去风险最小,一般门槛也不高,所以成为大众最喜欢的投资品种之一。数据显示中国投资者固定收益类产品配置比例高达60%,远远高于海外投资者20%左右的配置比例。这其中最常见的就是银行理财和P2P(个人对个人),但其实大部分人完全没搞懂固定收益的含义,快递单录入兼职平台固定收益不等于没有风险。表面上看,固定收益投资承诺的是固定收益,但实质上是一种债务。别说收益可能达不到,最后血本无归的大多数是固定收益产品,比如一些P2P。

  中级进阶的投资品种,第一种是房地产,房地产投资是最特殊的投资。房地产不单是一种投资,更是一种消费,大部分人买房确实赚了钱,但最初的目的肯定不是赚钱,而是为了生活。所以对房地产投资要特殊对待,不能只看财务上的收益,还要看能给生活带来什么好处,这也是学区房贵的原因。

  第二种是实业投资,实业投资是最受政策鼓励的投资,也是所有投资的根本。2017年是金融监管的元年,未来投资的一个核心理念是去伪存真,回归本源。这个最真实的本源就是实业。政府一系列的政策调整都是在鼓励经济脱虚向实。有的人可能觉得自己又不办企业,学习实业投资没用,这是极端错误的。学习实业至少有两个好处,一方面,这是所有资产的基础,不懂实业,你就无法深入把握股票、基金等一系列投资;另一方面,对实业的理解可以让你更好地选择职业,规划人生。

  第三种是黄金,黄金投资是最难定性的投资。黄金是一种特殊的投资品,它既是一种商品,也是一种货币,更是一种金融资产。大多数时候,黄金都被当作一种避险资产,每当大战爆发、政策突变、货币贬值的时候,黄金都会有机会保值。但避险资产也不是没有风险的,美联储偶尔的一句表态,就可能让黄金价格上蹿下跳。你可能没买过金条,但你还有很多方式可以投资黄金。

  第一类是大宗商品期货,这是最诱人的投资,但也是最危险的投资。大宗商品期货的核心是约定以某一价格在未来买卖某种商品的权利,期货的价格就是这个权利的价格,如果看对了商品涨跌的方向,就能获得非常诱人的收益,如果看错了,也可能血本无归。因为期货采取的是保证金制度,交易者无须像购买股票那样缴纳100%的资金,一般只要缴纳大概10%的保证金,杠杆极高。在我看来,这是一朵带刺的玫瑰,投资者千万不要被迷惑了。

  第二类是海外投资,海外投资是最奢侈的投资。海外投资不只是投资,更是一种生活方式,一种身份的象征。发达国家的海外资产配置比例普遍在10%以上,中国可能连1%都不到,这当然有政策上的原因,但主要还是理念上的原因。近年来海外投资增长很快,由此带来的医疗、教育、休闲等福利是投资者必须了解的。

  第三类是另类投资,这是最新奇的投资。一般我们所说的投资都是金融产品,但现实中很多有保值增值或者实用功能的东西,也可以用来投资。比如名人字画、文物、宝石、邮票、钱币,甚至数字货币等等,齐白石的《山水十二条屏》能拍到9亿元,比特币从不到1美分涨到2万美元,你没有理由不关注这些新工具。