短期亏损不可怕基金定投来救驾

短期亏损不可怕基金定投来救驾

  2018年至今股市表现不算理想,中美贸易摩擦也引发了股市一定程度的震荡,许多客户手中持有的偏股型和混合型基金出现了部分浮亏。中国光大银行青岛分行理财经理、投顾成员徐昳娜说,就像米兰•昆德拉所说的那样“太多事看似轻如鸿毛,却让人难以承受”。轻如鸿毛的一条推特,就可以从大洋彼岸卷起飓风,在资本市场上空笼罩一层阴霾,挥之不去。贸易摩擦产生的影响不容小觑。在当前的市场情况下,我们该如何处理手中持有的基金,割肉清仓?继续持有?还是换成近期火爆的科创板主题基金呢?真是卖了不甘心,不卖又害怕。

  基金投资要抓住基金自身评价和外部市场环境两个牛鼻子。首先要做的是对持有的基金进行诊断,就像是我们的体检查体一样,对基金公司、基金经理、持仓情况逐一分析,了解亏损是不是因为基金自身投资水平问题。瞧一瞧基金有没有比较高的外部评级,看一看业绩表现有没有长期或大部分时段跑赢大盘,查一查基金经理投资能力经验和持仓风格特点。普通客户平常也许很难有时间精力去比较透彻的了解每一只基金,因此徐昳娜建议找银行理财师协助对亏损基金进行诊断;如果自学能力较强,喜欢自己分析研究基金,那也可以通过晨星网、天天基金、Beta理财师等手机APP了解。

  如果该基金的长期业绩表现和投资能力确实不佳(排名后2/3),后期也难以有起色,那么就需要及时止损,换一只整体评价和业绩表现更好基金投资了。除了赎回老基金,申购新基金,也可以酌情选择做基金转换,也就是将老基金换成同一基金公司的另一支优质基金的份额,这样的好处是可以节约1%左右的交易手续费。

  如果该基金虽然短期亏损,但是经过诊断它长期的相对业绩和排名(对比指数、同类基金)能够位于前1/3,那么说明基金自身投资能力还不错的,近期表现不佳大概率是因为整个市场环境的拖累或者短期行业板块轮动造成的暂时性浮亏,需要结合市场分析给出交易建议。比如目前沪指在3000点以下,外部负面影响已经在资本市场充分消化,大部分股票估值水平不高的情况下,长期来看具有投资价值,我们选择继续持有,或在低点追加投资摊薄购买成本,那么未来扭亏为盈的机会还是很大的,而在市场底部坚持基金定投,无疑是一种简单有效的资金投资方式。

  例如:客户A于2007年11月2日一次性买入一笔基金,后期不做任何操作,历经1年半,到2009年7月2日,客户亏损约40%;客户B从2007年11月2日开始定投同等金额的基金,历经一年半,到2009年7月2日,客户成功扭转亏损,盈利约20%。两个客户之所以有如此大的差距,是因为客户B在亏损过程中持续定投,可以摊薄成本,市场越亏损,每一份额的成本就越低,遇到市场回暖,就可以快速回本甚至盈利。因此,短期亏损不可怕,基金定投来救驾!

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