期指跨品种交易成本降低机构套利策略迎利好

期指跨品种交易成本降低机构套利策略迎利好

  5月31日,中国金融期货交易所(以下简称中金所)公告称,决定自2019年6月3日结算时起,对股指期货实施跨品种单向大边保证金制度。机构人士表示,股指期货实施跨品种单向大边保证金制度,将提高投资者的资金使用效率,有效降低跨品种交易成本。

  方正中期金融衍生品研究员彭博分析,降低股指期货跨品种交易成本,有利于提升股指期货流动性,提升机构资金使用效率。同时也是对于套利策略的支持,鼓励套利有利于维护股指期货稳定性,更好地稳定市场运行。

  他进一步解释,例如“多IH、空IC”策略,此前两边都收取保证金,因此收益率相对有限,大连兼职招聘信息影响机构套利的积极性。实施跨品种单向大边保证金制度以后,就会降低保证金资金占用。“中长期来看,影响比较大,不少机构都会重新考虑用套利策略入场。”彭博说,现在三种股指期货之间套利机会还是不少的。

  资深业内人士冯永昌也表示,此举鼓励股指期货跨品种套利,防止市场结构大幅度分化,是稳定市场的举措。